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2022年陕粮市场观察——第8期

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时间:2022-10-10 16:31:23    阅读:

小麦市场分析

夏收基本结束 国内麦价稳中偏弱

一、全国夏粮收购进度

全国小麦收购进度略快于上年。国家粮食和物资储备局数据显示,截至9月15日,主产区各类粮食企业累计收购小麦5504万吨,同比增加21万吨,主产区收购基本结束。

二、小麦期货

8月CBOT小麦价格窄幅震荡运行。美国冬小麦继续收割上市,整体收割进度已达9成,小麦潜在供应增加,国际需求较旺,美国小麦出口情况良好,且部分主产国受高温干旱影响减产,支撑麦价底部,CBOT小麦价格窄幅盘整。截至8月26日CBOT小麦主力合约收于810.75美分/蒲式耳,较上月底(7月29日)收盘价811.75美分/蒲式耳下跌1.00 美分/蒲式耳,跌幅0.12%。

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供图:东方财富网

图1 CBOT小麦期货价格走势

8月郑州强麦期货市场仅16日有收盘信息,其他工作日暂无收盘信息。截至8月16日,主力合约2303持仓量70手,较上月底(7月26日)减少2手。截至8月16日郑州强麦期货主力合约2303收于3145元/吨,较上月底(7月26日)下跌243 元/吨,跌幅7.73%。

\供图:东方财富网

图2 郑州强麦期货价格走势

三、国际小麦市场供需报告及进出口数据

全球小麦:供应量、消费量和贸易量增加,库存小幅下降。

供应量增加420万吨,至10.559亿吨,主要是由于产量的增加量超过了初始库存的减少量,产量增加到创纪录的7.796亿吨,主要来源于俄罗斯、澳大利亚和中国。其中俄罗斯产量提高650万吨,达到创纪录的8800万吨,收获面积和单产均增加;澳大利亚产量提高300万吨,至3300万吨,因其日益有利的天气条件带来更高的产量前景;中国产量增加300万吨,达到1.38亿吨,主要是由于收获面积的增加。

消费量将增加440万吨,至7.886亿吨,主要原因是俄罗斯和澳大利亚的饲用量增加。

贸易量将增加320万吨至2.086亿吨,这是由于俄罗斯、澳大利亚、乌克兰、加拿大和美国的出口增加量超过欧盟和阿根廷的出口减少量。其中俄罗斯出口供应量增加及出口价格仍保持竞争力,出口量将增加到创纪录的4200万吨。

全球期末库存略有减少,至2.673亿吨,是六年来的最低水平。

单位:百万吨

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表1 世界小麦供需平衡表

8月进出口数据。

进口数据:2022年8月中国进口小麦53万吨,同比减少25.4%。

四、全国市场行情概述

(一)现货市场

8月小麦价格呈持续回落走势,但整体跌幅有限。随着小麦集中轮入逐步完成,8月中下旬各级储备企业采购量明显减少。临近中秋面粉传统消费旺季,面粉企业现阶段备货积极性有所增加,但目前下游消费未明显回暖,采购增量有限。8月主产区高温多雨天气较多,农户受制于存粮条件,惜售心理有所减弱,综合来看,面粉企业到车数量增加,企业小幅下调小麦进厂报价。8月底河北小麦进厂价(国标二等,下同)3070-3090元/吨,山东3070-3100元/吨,河南3060-3090元/吨,江苏3080元/吨,安徽3070元/吨,月环比均下跌20-50元/吨。

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来源:卓创资讯

表2 8月小麦主产区市场均价对比

(二)消费市场

8月面粉企业加工利润环比下降。8月份小麦成本仍处相对高位,天气炎热,企业销售平缓,经销商为稳价销售库存心态谨慎,部分企业灵活下调开工水平,副产品麸皮价格稳中略涨,但标粉及次粉价格下跌,企业整体利润薄弱。据卓创资讯监测显示,山东北部一带面粉企业8月平均加工毛利-14.33元/吨。8月面粉主产区河北、山东、河南、安徽、江苏中小企业平均开工率分别在30%,28%,27%,29%,32%,整体平均开工率29.3%,较上月上涨4.4个百分点。

\来源:卓创资讯

图3 小麦主产省中小面粉厂开工率

8月麸皮市场价格自低位小幅回升。天气炎热,面粉企业销售平淡,企业开工水平降至中低位,麸皮产量不大,库存水平持续低位,部分企业灵活提涨,但终端市场询采积极性不高,制约麸皮价格回升幅度。截至8月29日,国内麸皮均价在2172元/吨,较上月底跌14元/吨。

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来源:卓创资讯

图4 副产品主产区市场均价对比

五、陕西市场

陕西省粮食和物资储备局数据显示,截至9月25日,全省各类粮食企业累计收购2022年新产小麦236.03万吨,其中国有粮食企业收购110.09万吨。当前夏粮小麦集中收购已经接近尾声,各级储备库基本完成小麦轮换收储任务,市场主体将目光转向秋粮。9月大中小学陆续开学,面粉备货需求有所增加,企业开机率小幅提升,小麦收购量略有增加。短期内小麦市场仍维持整体清淡局面,小麦市场价格波动空间有限,截至9月27日,陕西大型面粉加工企业新麦收购价为3180元/吨。

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图5  陕西地方储备小麦竞价交易走势图

截至9月28日,2022年西安国家粮食交易中心通过国家粮食交易平台,累计销售各级地方储备轮换小麦42.39万吨,成交均价3137元/吨;累计采购各级地方储备轮换小麦6.7万吨,成交均价3284元/吨。

六、后市分析

随着夏粮收购逐渐收尾,国家政策性小麦投放政策以及主产区2023年小麦最低收购价将成为市场主体关注焦点。当前市场主体将目光转向秋粮贸易,短期内小麦市场整体清淡局面难改,小麦市场价格波动空间有限。预计短期内在持粮主体库存小麦成本高企以及市场需求疲软局面下,国内麦价或将延续震荡运行走势。

师艺璇

玉米市场分析

新季玉米陆续上量,重心暂时偏强观望

一、市场行情

(一)新季玉米生长状况

据了解,截至目前,国内玉米主产区新季玉米处于乳熟期至成熟期。8月以来,东北地区、新疆玉米产区平均气温较常年同期偏低,其余产区均偏高;西北地区、黄淮、西南地区降水较常年同期分别偏少,东北地区、华北和新疆均偏多;东北地区、西南地区日照时数较常年同期偏多,其余产区均偏少。月内,东北地区大部、西北地区东部、华北、黄淮东部玉米产区出现5次较明显降水过程,有效增加了农田土壤水分,对玉米灌浆有利。东北地区中下旬气温偏低,玉米灌浆速度有所放缓。陕西南部、河南南部、江苏南部、安徽南部、湖北南部、四川盆地等地高温少雨,部分地区出现轻至中度农业干旱,高温干旱与玉米开花授粉期重叠,导致玉米花粉败育,出现缺粒、秃尖等现象。新疆产区光温适宜,降水明显偏多,对春玉米灌浆有利,但多降水天气不利于夏玉米开花授粉。

(二)玉米现货

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来源:卓创资讯

图1 近期玉米现货价格趋势图

8月份全国玉米价格整体下降。据卓创资讯统计,全国玉米8月份月度均价为2712.33元/吨,较7月份均价跌53.75元/吨,环比跌幅1.94%,同比去年涨幅0.56%。

8月份东北地区玉米市场偏弱运行,价格回落10-20元/吨。上旬,贸易商出货积极性增强,但市场需求不振,价格小幅回落。中下旬市场购销僵持,下游企业采购意向不佳,个别地区跌幅较大,购销活跃度一般。华北地区玉米价格先跌后涨。需求面看,玉米深加工行业下游需求疲软,企业库存压力较难缓解,整体行业开工水平维持低位;从供应方面来看,华北地区部分春玉米陆续上市,贸易主体出货积极性较高,市场供应阶段性宽松,玉米价格重心下跌。8月底,持粮主体挺价意愿较强,华北市场玉米价格有所反弹。南方地区玉米价格涨跌互现,但整体成交情况欠佳,走货疲软。

进口方面,据海关总署统计,2022年8月份累计进口玉米180万吨,同比减少44.4%,2022年1-7月累计进口玉米1693万吨,同比减少20.9%。

(三)玉米期货

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来源:东方财富网

图2 大商所玉米主力合约日K线图

8月份玉米主力合约震荡上行,截至月底玉米主力合约收于2806元/吨,较7月底涨136元/吨,涨幅5.09%。CBOT玉米主力合约报收670.5美分/蒲式耳,环比上涨48.25美分/蒲式耳,涨幅7.8%。美国玉米生长状况下滑,欧盟天气恶劣导致玉米产量前景堪忧,基金多头仓位有所增加,均支撑国际玉米期价上涨,但美联储重申将继续加息以及乌克兰逐渐恢复谷物出口,限制了国际玉米期价的上涨空间。

二、玉米消费及下游相关产品分析

 

\来源:农业农村部

图3 瘦肉型白条猪肉出厂价格总指数运行走势图

生猪养殖方面,据农业农村部信息中心数据显示,8月份16省(直辖市)瘦肉型白条猪肉出厂价格总指数月平均值每公斤28.06元,环比下跌5.3%,同比上涨39.3%,较上月扩大1.9个百分点。8月上旬,规模养殖场的生猪出栏量缓慢增多,散养户惜售情绪有所减弱,供应增多导致生猪及猪肉价格略微下跌。进入中旬后规模养殖场和散养户惜售情绪渐起,减少生猪出栏量,支撑生猪及猪肉价格止跌回升,但因终端消费需求依旧疲软,猪肉价格涨幅较小。8月下旬,北方部分区域学校食堂提前备货,同时养殖端看涨惜售情绪加重,减少生猪出栏量,加之局部区域存在小体重猪源二次回圈增重现象,亦导致供应收紧,支撑生猪及猪肉价格上涨。

根据饲料工业协会数据,2022年8月,全国工业饲料产量2635万吨,环比增长7.2%,同比下降6.7%。2022年1-8月,全国工业饲料总产量18746万吨,同比下降5.0%。其中,猪、蛋禽、肉禽饲料产量分别为8081万吨、2045万吨、5646万吨,同比分别下降7.9%、5.4%、6.8%;水产、反刍动物饲料产量分别为1803万吨、970万吨,同比分别增长15.1%、3.3%。

深加工方面,玉米深加工行业处于传统停机检修期,加之淀粉下游需求较差,淀粉行业开工率不足;酒精行业整体开工率较低,但受替代谷物用量减少影响,酒精中玉米用量结构性增长。8月份玉米淀粉行业平均开机率50%,环比下降7个百分点,同比下降3个百分点;玉米酒精行业平均开机率48%,环比提高1个百分点,同比提高9个百分点。

三、省内行情

8月份陕西省内终端养殖需求偏弱,玉米成交不畅,现货较难上涨。进入9月份后,持粮主体出货心态相对积极,出货预期较高,新季玉米重心略显偏强。下游饲料企业谨慎采购,市场购销不旺,观望氛围较为浓厚。据卓创资讯统计,省内玉米8月均价为2865元/吨,较7月下跌44.05元/吨,跌幅为1.51%。深加工方面,宝鸡阜丰公司8月份玉米收购月度均价为2715元/吨,较上月下跌165元/吨,跌幅为5.73%。

国家粮食电子平台交易方面,截至9月27日,2022年西安国家粮食交易中心共计轮换地方储备玉米25030.312吨,均价为2803.78元/吨,其中:省级储备玉米共计轮换9030.31吨,均价为2781.14元/吨;市级储备玉米共计轮换12500吨,均价为2741.2元/吨;区县级储备玉米共计轮换3500吨,均价为3085.72元/吨。

四、供需预测

国内:农业农村部《2022年9月中国农产品供需形势分析》报告显示,9月份中国玉米供需平衡表预测数与上月保持一致。8月以来,玉米主产区大多出现较明显降水,利于产量形成。东北地区气温偏低,灌浆速度有所放缓,但大部分玉米长势较好,后期如无早霜,对产量影响不大。华北黄淮海产区大部分墒情适宜,长势好于上年。虽然持续高温少雨对陕西南部、四川盆地等地区玉米产量造成一定影响,但面积有限,总体影响不大。消费方面,玉米深加工业普遍亏损,开工率下降,玉米工业消费偏弱,但养殖利润回升,而且小麦替代下降,饲料消费预期增加。总体看,秋粮大量上市之前玉米市场以稳为主。

国际:根据《美国农业部报告》预估,2022/23年度美国玉米的情况是:供应量、饲用量、出口量和用于乙醇的玉米量均减少,以及期末库存紧缩。其中,产量预计为139亿蒲式耳,较上月下降4.15亿蒲式耳,原因是收获面积和单产均下降。玉米总用量减少2.5亿蒲式耳,至143亿蒲式耳。由于作物产量减少和预期价格上涨,饲用量减少1亿蒲式耳。出口量减少1亿蒲式耳至23亿蒲式耳,用于乙醇的玉米减少5000万蒲式耳至53亿蒲式耳。期末库存下降1.69亿蒲式耳至12亿蒲式耳。

预估2022/23年度除美国外的其他国家的情况是:产量、贸易量和库存增加。中国、乌克兰、加拿大和莫桑比克的玉米产量增加量超过欧盟和塞尔维亚的减产量。其中中国由于东北重点省份和华北平原的充沛降雨增加了产量前景,乌克兰产量因单产增加而提高,加拿大因种植面积增加而提高。欧盟根据法国、罗马尼亚和德国的减产量调低了玉米产量。乌克兰玉米出口量增加,美国玉米出口量减少。加拿大和越南的玉米进口量下降。除美国外的其他国家的期末库存增加220万吨,至2.736亿吨,主要来源于中国和印度玉米库存增长量,乌克兰、欧盟和泰国玉米库存下降量部分抵消了这一增长。全球玉米期末库存减少220万吨,为3.045亿吨。

五、后市分析

进入9月份国内玉米产区多地新粮上市,部分地区因新冠疫情及部分区域内涝而推迟上市。目前来看,新季玉米价格高于预期:一方面,今年玉米种植成本有所增加,农民对新季玉米期望较高;另一方面,部分产区受前期干旱天气影响以及部分区域持续降雨,有减产预期,农户惜售情绪较浓。对于收购主体来说,受疫情影响,物流交通受阻,运费成本上涨,企业收购成本增加,且下游消费低迷,加工企业开工不足,饲料企业大规模收粮补库意愿不强,玉米价格偏高将抑制企业收粮存粮积极性,新产玉米集中上量后收购价格或将回落。

张 敏

稻米市场分析

中晚稻陆续上市 市场分化明显

一、国内市场

今年受天气影响,南北中晚稻产情差异较大,稻米市场走势也因此出现较大分化。其一是中晚稻生产出现分化东北粳稻产区大部时段光温水条件较为适宜,粳稻整体长势良好,新稻出米率高,单产提高;而中晚籼稻主要产区则遭受了1961年以来最强的高温,且中籼稻受影响程度大于晚籼稻,单产将低于或者相平于去年。其二是中晚稻开秤价可能分化。中籼稻因遭受持续高温干旱,品质受到较大影响,腹白大、碎米率高、整精米率偏低、出米率下降,已上市的新中籼稻收购价格明显偏低。而东北地区的粳稻因质量较好,农户期望价格较高,开秤价格可能会较高。

)陕西市场

稻谷:省内新季中晚籼稻已经开始陆续收割上市,各储备库腾库需求增加,开始积极轮换储备稻谷。据了解,陕南主产区今年新稻谷产量略增,整体品质较上年有所下降,目前汉中地区的新稻收购价格为2500元/吨,较去年同期下降约8%,农户普遍惜售心态较重,预计后期价格会小幅震荡回升。

据统计,截至9月27日,2022年西安国家粮食交易中心共成交中晚籼稻11614.368吨。分储备性质看,省级储备轮换成交7332.368吨,市级储备轮换成交2000吨,区县级储备轮换成交2282吨。分交易方向看,销售成交10864.368吨,采购成交750吨。分年份、等级、产地看,2018年湖北产二等中晚籼稻成交587.16吨,成交均价为2500元/吨; 2019年湖北产三等中晚籼稻成交2000吨,成交均价为2530元/吨;2019年湖北产二等中晚籼稻成交4061.863吨,成交均价为2500元/吨;2020年陕西本地产三等稻谷1272吨,成交价格2460元/吨;2021年陕西本地产三等稻谷260吨,成交价格2500元/吨;2021年湖北、陕西产三等中晚籼稻成交750吨,成交均价为2900元/吨;2019年湖北产三等及以上晚籼稻2683.345吨,成交均价2530元/吨。

大米:根据陕西省粮食和物资储备局官网显示,省内部分地区粳米价格涨跌不一,籼米价格整体稳定。各地粳米平均价格:汉中市6440元/吨;杨凌市6220元/吨;咸阳市6920元/吨,渭南市7000元/吨,铜川市6740元/吨,榆林市6080元/吨,安康市6600元/吨,韩城市5600元/吨,以上均较上月持平;西安市6820元/吨,上月下跌20元/吨;商洛市6820元/吨,较上月下跌20元/吨;宝鸡市6260元/吨,较上月上涨60元/吨;以上均较上月持平。部分地区籼米平均价格:汉中市5760元/吨;西安市5540元/吨,安康市5760元/吨,商洛市4960元/吨,均较上月持平。

)主产区市场

1.生产方面:高温范围缩小 生长状况好转

进入9月上旬,我国南方高温范围进一步缩小。其中,中东部大部地区降水偏少、多晴好天气,利于一季稻灌浆乳熟和成熟收获。南方地区无大范围高温天气,仅6日至8日湖南、江西、湖北南部部分地区有35左右高温天气,对晚稻生长略有不利;江西、湖南等地农业干旱将持续或发展,不利于中晚稻生长。四川西部、云南西部等地累计降水日数有5~8天,累计降雨量有40~80毫米,部分地区有90~150毫米,降水量较常年同期偏多,阴雨寡照天气及局地强降水不利于一季稻生长;华南沿海降水偏多,局地强降水不利于水稻生长发育。

2.购销方面:早稻收购基本结束 最低收购价稻谷成交率提升

早稻购销渐入尾声,现货供需宽松,价格稳中趋弱。据统计,截至9月15日,主产区各类粮食企业累计收购早籼稻589万吨,同比增加47万吨,增幅8.7%。

根据国家粮食交易中心交易结果显示,9月20日最低收购价稻谷共计投放60.19万吨,总成交量为19890吨,成交率为3.3%,成交均价2611元/吨。其中粳稻(2020年三等)成交3886吨,中晚籼稻(2018年三等)成交4300吨,中晚籼稻(2021年三等)成交11704吨。近两周政策性稻谷成交率较之前上升,主要是因为目前上市的新产中晚籼稻质量不佳,市场转而投向2021年产中晚籼稻,从而提升了成交量。

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表1 9月20日最低收购价稻谷成交结果

3.价格方面:稻谷大米整体稳定运行,局部上涨

单位:元/吨

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来源:卓创资讯

表2 8月国内稻谷市场价格表

从表2可以看出,本月国内稻谷价格维稳运行。

1粳稻市场:本月粳稻价格总体稳定为主。黑龙江长粒香稻谷到厂价2740-3000元/吨。吉林超级稻谷到厂价按3900-4100元/吨做米。辽宁辽星新稻到厂价2740-2900 元/吨,盐丰圆粒稻谷到厂价2740-2900 元/吨,出米率70%。江苏粳稻到厂价2760-2840元/吨。

2籼稻市场:本月籼稻谷价格以稳为主。据卓创资讯统计安徽、湖北地区新季中籼稻上市到厂价2560-2700元/吨。湖南、江西黄华占稻谷到厂价2640-2800元/吨。湖南、江西普通中晚籼稻到厂价2500-2640元/吨,按质定价。     

3糯稻市场:本月价格月环比上调。截至月底,主产区圆粒粳糯稻谷到厂参考价2720-3160元/吨,按地区定价。

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单位:元/吨

来源:卓创资讯

表3 8月国内大米出厂价表

从表3可以看出,本月国内大米价格整体稳定,局部地区小幅下跌。

1粳米市场:本月粳米价格总体以稳为主,局部小幅走低。目前黑龙江圆粒米出厂价3500-3700元/吨,长粒香米出厂价3900-4200元/吨。吉林超级稻米出厂价3860-3900元/吨。辽宁辽星米出厂价3700-3900元/吨,盐丰圆粒米出厂价3800-3860元/吨。江苏普通粳米出厂价3560-3840元/吨。

2籼米市场:本月南方地区大米价格整体稳定。安徽地区丰两优米出厂价3700-3900元/吨。湖北地区丰两优米主流出厂价3700-3900元/吨。个别地区有高价。湖南、江西地区黄华占精米出厂价4400-4600元/吨。湖 南、江西普通中晚籼米出厂价3700-3900元/吨。

3糯米市场:本月价格小幅上调。截至月底,国内主产区圆粒粳糯米出厂价3700-4100元/吨。

二、国际市场

根据美国农业部2022年9月报告显示:本月预估2022/23年度全球稻米的情况是: 供应量减少、消费量增加、贸易量减少和库存减少。供应量减少440万吨,至6.929亿吨,主要原因是中国、印度和巴基斯坦的产量下降。中国受南方干旱的影响,产量减少200万吨1.47亿吨。印度由于东北部地区持续干旱,产量下降200万吨至1.265亿吨。这将是自2015/16年度以来印度产量的首次下降。巴基斯坦由于8月的洪水灾害,产量减少50万吨至840万吨。全球消费量增加60万吨,达到创纪录的5.193亿吨,主要来源于印度使用量的增加。全球贸易量减少110万吨至5360万吨,其中印度出口量减少,泰国、越南、缅甸和巴基斯坦出口量增加部分抵消了印度出口减少的影响。由于印度最近对粗米、糙米和精白米征收出口关税,并禁止碎米出口,因此出口量减少200万吨降至2000万吨。全球期末库存减少500万吨,至1.736亿吨,主要原因是印度和中国的库存减少。

进出口:8月我国大米进出口双增。海关总署统计,2022年8月份我国进口稻谷及大米48万吨,同比增34.8%;1月至8月我国共进口大米456万吨,同比增42.5%。2022年8月份我国出口大米23万吨,同比增31.9%;1月至8月我国出口大米147万吨,同比减14.7%。

三、后市分析

稻谷按照往年安排,后期伴随新季中晚稻的大量上市,最低收购价稻谷极有可能在10月暂停交易,为新稻让出市场。同时,市场大幅上量后,以质定价特征将更加明显。预计新季中晚籼稻价格将稳中偏弱运行,新季粳稻价格将会上涨。

大米:大米市场旺季不旺。随着中秋、国庆“双节”提振,国内大米需求有所恢复,但仍不及往年,预计价格仍上涨乏力。

黄欣

油脂油料市场分析

利空因素增多 豆菜油回吐年内涨幅

一、大豆和豆油

大豆:

生产方面:根据中央气象台全国农业气象情况显示,9月下旬,全国大部农区气温正常或偏高1-4℃,内蒙古中西部和东北部、吉林东部、辽宁大部等地部分地区气温偏低1-4℃;降水主要集中在东北地区、西北地区东南部、西南地区和华南沿海等地,其余大部农区降水量不足10毫米或无有效降水;全国大部农区日照时数接近常年同期或偏多3成至1倍,黑龙江西北部、陕西中南部、湖北大部、等地偏少3~9成。

东北大部分地区大豆等秋收作物处于成熟后期,光温水条件基本能满足作物灌浆需求。受冷空气影响,20-21日内蒙古中东部、黑龙江北部和东南部、吉林东部等地出现初霜冻,但大部以轻霜为主,且持续时间短,对秋粮作物产量形成影响较小;西北地区大部、华北和黄淮天气晴好,土壤墒情适宜,气温正常或偏高,利于大豆鼓粒及已成熟作物采摘收晒,仅甘肃东南部、陕西南部多降水,对秋收作物成熟收获不利。

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图1 9月下旬全国主产省大豆发育进程统计(来源:中央气象台)

进口方面:8月份我国进口大豆716.6万吨,较上月的 788.3万吨减少9.09%,1-8月累计进口大豆6132.9万吨,同比减少8.6%。根据船期监测,预计8-9月份我国进口大豆1430 万吨,低于上年同期的1636万吨,为过去5年来同期最低水平,预计2021/22年度(10月至次年9月)我国进口大豆9100 万吨,低于上年度的9979万吨,减幅8.8%。

国内需求方面:中国饲料工业协会数据显示,7月份全国饲料总产量2458万吨,环比增长5.4%,同比下降6.8%,其中,猪饲料产量983万吨,环比增长4%,同比下降11.1%。1—7月,全国工业饲料总产量16111万吨,同比下降4.7%。统计局数据显示,7月底能繁母猪存栏4298.1万头,连续第3个月环比增长,相当于正常保有量的104.8%。能繁母猪存栏持续增长,后期生猪存栏预计继续保持增长态势;近期全国生猪平均价格维持在22元/公斤左右,生猪养殖利润良好,养殖户补栏积极性高涨,饲料养殖企业在配方中提高豆粕添加比例意愿增强,将推动豆粕需求增长。预计2022/2023年度蛋白粕饲用消费量9524万吨,同比增加2.9%,其中豆粕消费量7360万吨,同比增加4.2%。

价格方面:9月下旬,国产大豆现货市场价格整体弱势运行,进口大豆依旧具备价格优势。目前中储粮陈豆销售成交价格在5900-6020元/吨之间,10月巴西大豆预估到港价格为5288元/吨,11月美湾大豆预估到港成本为5085元/吨。目前东北黑龙江北部、东部、内蒙古等多地大豆未开市,南方皖北处于零星上市时期,预计10月上旬正式上市。

截至9月27日,黑龙江海伦地区塔豆净粮装车价格为6100-6160元/吨,较上月同期下跌260-280元/吨;安徽淮北地区新豆净粮装车价格为6700-6760元/吨,货源缺乏,较上月上涨60元/吨;河南许昌地区新豆净粮装车价格为6500元/吨,较上月同期保持稳定;湖北天门地区新豆净粮装车价格为7400-7500元/吨,较上月同期保持稳定。

豆油:

豆油价格:9月,国内豆油市场价格弱势运行,涨跌互现,价格整体较上月所有下跌。受9月国际油脂价格和国内双节备货进入尾声影响,国内豆油现货价格逐步下调。虽9月美国农业部报告大豆单产和收获面积双减,以及受棕榈油即将进入季节性减产周期影响,豆油价格短期有一定支撑,但因10月南美大豆产量将集中释放,国内豆油价格承压较重。

截至9月27日,天津地区一级豆油现货价格10000元/吨,较上月同期下跌740元/吨;日照地区一级豆油现货价格10030元/吨,较上月同期下跌660元/吨;张家港地区一级豆油现货价格10180元/吨,较上月同期下跌510元/吨;东莞地区一级豆油现货价格9930元/吨,较上月同期下跌620元/吨。

截至9月27日,陕西省内豆油现货报价:一级豆油自提价10000元/吨,三级豆油自提价9950元/吨,均较上月同期下跌1000元/吨。豆油提货基差:一级豆油,Y01合约价格+1250元/吨;三级豆油,Y01合约价格+1200元/吨,基差均较上月同期上涨50元/吨,基差略涨,现货市场有一定的挺价意愿。9月,西安国家粮食交易中心共成交大豆油7500吨,成交均价10763元/吨,较上月下跌38元/吨。

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图2 2022年9月国内一级豆油期现货价格走势图(单位:元/吨)

成品油价格:根据陕西省粮食和物资储备局成品粮油零售价格监测数据显示,截至9月14日,我省各地区大豆油(国标一等)均价为:西安地区65.5元/5L,宝鸡地区66.5元/5L,咸阳地区61元/5L,渭南地区63元/5L,铜川地区60.6元/5L,延安地区63元/5L,榆林地区55元/5L,汉中地区64.7元/5L,安康地区56.4元/5L,商洛地区65.7元/5L,韩城地区55元/5L,杨凌地区57元/5L。

豆油期货:大商所豆油Y2301合约价格结束了自7月中旬至8月末的反弹后,自9月开始持续下跌。截至9月27日,豆油Y2301合约价格报收于8868元/吨,较8月29日收盘价格共跌去1114元/吨。截至9月27日,大商所2022年豆油期货合约价格共下跌322元/吨,跌幅3.5%。

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图3 大商所豆油2022年走势图

后市分析:目前国产大豆市场,东北地区10月新豆会集中全面上市。由于今年种植面积增加,供应压力较大,下游市场观望情绪较浓,国产大豆价格或支撑力度不足。但因国内需求不旺,进口大豆到港数量不及往年,国内市场大豆供应或总体偏紧,下跌空间或有限。

9月国内豆油价格整体趋弱。美联储加息前后,宏观市场利空氛围浓厚,国际大豆供应增加预期令大豆期货价格承压。且由于印尼货币贬值,棕榈油目前已成为价格最为弱势的油脂品种,预期国内四季度棕榈油到港数量将增加,油脂间的替代消费令国内豆油价格整体承压。虽然目前国内油厂开工率回升有限,豆油供应偏紧情况延续,但随着供应数量提升,现货市场挺价力度会越来越弱,预计短期内国内豆油价格或整体偏弱,四季度国内豆油行情或易跌难涨。

二、油菜和菜籽油

油菜籽方面:9月,国内各地区新季油菜籽价格涨跌互现,整体平稳。临近国庆假期,国内多数贸易商走货速度较慢,北方新季油菜籽陆续运至南方市场,由于价格相对较低,对南方当地油菜籽市场形成一定冲击。后期国内油菜籽市场行情存有转弱预期,部分贸易商出货积极性较高,市场分歧显现,限制了国内油菜籽价格的持续上涨。截至9月27日,江苏地区新季油菜籽价格为6900-7100元/吨,湖北地区新季油菜籽价格为7000-7200元/吨,四川地区新季油菜籽价格为7200-7300元/吨,均较上月保持稳定。

菜籽油:

菜籽油价格方面:9月,国内菜籽油市场利空因素增多,涨跌互现,波动频繁,整体价格继续小幅下滑。一方面,加拿大新季油菜籽生长情况良好,9月下旬已开始收割,后期国内油菜籽进口量存有较大增长预期;另一方面,受国际油脂价格大幅下滑影响,虽国内菜籽油需求尚可,进口菜籽油库存呈现不断下滑的趋势,但其他油脂品种价格下跌带动了菜籽油价格的跟随下滑。

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图4 2021-2022年国内进口四级菜籽油价格走势图

截至9月27日,湖北地区进口四级菜籽油价格12850-12950元/吨,与上月同期持平;江苏地区进口四级菜籽油价格12660-12760元/吨,较上月同期下跌130元/吨;安徽地区进口四级菜籽油价格12850-12950元/吨,与上月同期持平。

截至9月27日,陕西省内菜籽油现货报价:一级菜籽油(非脱蜡)提货价13350元/吨,三级菜籽油12600元/吨,均较上月同期下跌400元/吨。目前,国内进口四级菜油均价为12437元/吨,较上月同期下跌596元/吨,跌幅为4.57%。

9月,西安国家粮食交易中心共成交菜籽油(散装)3500吨,成交均价13850元/吨,较上月同期上涨450元/吨;成交宁陕县级储备采购菜籽油(散装)300吨,成交价格12200元/吨。

成品油价格:根据陕西省粮食和物资储备局成品粮油零售价格监测数据显示,截至9月14日,我省各地区菜籽油(国标一等)均价为:西安地区80.5元/5L,宝鸡地区82.1元/5L,咸阳地区77.3元/5L,渭南地区84元/5L,铜川地区78.5元/5L,延安地区81.5元/5L,榆林地区66元/5L,汉中地区81.1元/5L,安康地区75.8元/5L,商洛地区77.4元/5L,韩城地区63元/5L,杨凌地区68元/5L。

菜籽油期货价格:郑商所菜籽油O1301合约价格自7月中旬至8月中旬的反弹结束后,价格震荡回落。截至9月27日报收于10562元/吨,较8月29日收盘价共下跌523元/吨。截至9月27日,郑商所2022年菜籽油期货合约共下跌2058元/吨,跌幅16.31%。

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图5 郑商所菜籽油2022年走势图

后市分析:目前,国产油菜籽价格整体小幅波动,多数地区菜籽价格小幅上涨,少数地区菜籽价格有所下滑。北方新季油菜籽已经开始上市,国内供应量增加,部分贸易商出货积极性提高,开始下调油菜籽价格。但南方多数地区油菜籽供应较为紧张,10月份之后国内油菜籽市场进入消费旺季,下游市场需求增加,国产油菜籽价格或有较强支撑。

9月份加拿大新季油菜籽已经开始收割,10月下旬将陆续运至国内。随着国内进口油菜籽供应量增加,沿海油厂开机率上升,菜籽油产量将会增加,加上直接进口的菜籽油数量,国内菜籽油供应总量预计将会增加,目前国内菜籽油市场供不应求的格局或将逐渐缓解,国内菜籽油价格重心或还会继续下移。

 周子程 

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